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2026-07-22 20:15:19（来源：通达信趋势财经）
板块一：超节点——腾讯云明确Q4部署国产NPO超级节点
【核心观点】
腾讯云明确了将于2026年四季度部署基于NPO的超级节点，并大规模采用国产算力以降低推理成本。这标志着国产算力从政策驱动的试点阶段，正式进入由头部云厂商以降本增效为目的的商业化规模落地阶段，NPO技术路线的确定性显著增强，上游光互联从方案探讨进入规模化落地前夜。
板块二：人形机器人——WAIC大会产业焦点转向灵巧手，核心零部件环节成资本追逐焦点
【核心观点】
以上海WAIC大会为核心舞台，人形机器人行业研发焦点已从基础的身体运动控制全面转向灵巧手，多家厂商密集发布从腱绳到直驱等不同技术路线的产品，标志着产业从“会走”进入“会干活”的实质性阶段。灵巧手作为当前商业化落地的最大瓶颈和价值核心，其产业链及上游的触觉传感、微型电机等环节正成为资本追逐的焦点。
板块三：电力设备——6月出口数据全面高增，出海逻辑成板块核心驱动
【核心观点】
最新数据显示，今年1-5月中国电力变压器出口增速已超35%，在欧美高景气与中东放量的共振下，电力设备出海的高景气度持续验证。基本面与景气度双重兑现的出海逻辑已成为板块核心驱动，投资机会将集中在具备海外订单获取能力且估值合理的龙头公司。
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